Bruinsma yatırımcılara düşüş korkusuna rağmen hissede kalmayı önerdi

Toronto merkezli sertifikalı finansal planlamacı Anita Bruinsma, 18 Ekim tarihli köşe yazısında yedi yıl veya daha uzun vadeli yatırımcıların portföylerinde yüksek hisse senedi oranını korumayı sürdürebileceğini söyledi.

The Globe and Mail'daki yazıya göre bu görüş, hisse senetlerindeki güçlü yükselişin ardından olası bir borsa düşüşü ve yapay zekâ balonu endişelerinin yatırımcı disiplinini zorladığı bir dönemde önem taşıyor.

Bruinsma, yatırımcıların hisse senedi, tahvil ve nakit dağılımını hedeflerine, zaman ufuklarına ve harcama ihtiyaçlarına göre belirlemesi gerektiğini ifade etti. Bruinsma, “İyi bir yatırım planı piyasa düşüşlerini hesaba katar” diye yazarak korku sebebiyle hisse pozisyonunu değiştirmenin, seçilen varlık dağılımından yanlış zamanda çıkılması anlamına gelebileceğini belirtti.

Bruinsma, emekliler veya portföyünden gelir çeken diğer yatırımcılar için iki ila üç yıllık gelir ihtiyacını karşılayan nakit benzeri yatırımların, piyasa gerilemelerinde hisse satma baskısını azaltabileceğini dile getirdi. Yardeni Research'ün Yahoo Finance üzerinden aktarılan verilerine atıfta bulunan Bruinsma, ayı piyasalarının medyan yaklaşık iki buçuk yılda toparlandığını aktardı.

Yazıda ayrıca üç ABD'li finans profesörünün portföyleri karşılaştırdığı ve yaştan bağımsız olarak yerli ile yabancı hisse senedi karmasının dört ölçütte de en iyi sonucu verdiğini saptayan 2023 tarihli analizine yer verildi. Bruinsma, yatırımcıların tamamen hisse senetlerinden oluşan bir portföyün oynaklığına yine de katlanabilmesi gerektiğini ekledi.

Bruinsma, üç ila yedi yıllık orta vadeli ihtiyaçlar için yatırımcıların tahvilleri veya Kanada'da yaygın olarak kullanılan vadeli mevduatlar olan garantili yatırım sertifikalarını (GIC) değerlendirmesi gerektiğini belirtti. Portföy değişikliklerinin hastalık, maluliyet, artan harcama ihtiyaçları veya gayrimenkul alımı gibi kişisel ya da finansal değişimlerden kaynaklanması gerektiğini söyledi.

Köşe yazısında hisse senedi getirilerine dair bir öngörüde bulunulmadı veya piyasa düşüşü için bir zamanlama çağrısı yapılmadı. Yazının ana fikrini, piyasa tahminlerinin yatırımcının kendi nakit ihtiyaçları ve yatırım ufkuna göre tasarlanmış bir dağılım planının önüne geçmemesi gerektiği oluşturdu.

Kaynak: köşe yazısı, The Globe and Mail, 18 Ekim