Bolt hisseleri Prana anlaşması ve 120 milyon dolar ile %63 yükseldi

Investor Ideas'ın paylaştığı piyasa bültenine göre, Bolt Biotherapeutics hisseleri şirketin Prana Therapies'i satın aldığını ve 120 milyon dolarlık özel plasman yaptığını açıklamasının ardından 23 Ekim'de %63,48 artışla 6,85 dolara yükseldi.

Bu yükseliş Bolt'u Nasdaq'ın en çok değer kazananlar listesine taşıdı ve rapor itibarıyla 9,7 milyonu aşan hisse işlem hacmiyle gün içinde 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 7,78 doların kaydedilmesini izledi.

İşlem, borsada işlem gören şirketi Prana'nın yarılanma ömrü uzatılmış çok hedefli antikor portföyüne doğru yönlendiriyor; bu ilaçlar vücutta birden fazla biyolojik hedefi vurmak ve daha uzun süre aktif kalmak üzere tasarlandı. Prana'nın ana varlığı PRA-216, astım, kronik obstrüktif akciğer hastalığı ve atopik dermatit için Faz 2 orta aşama klinik deneyinde bulunuyor ve eozinofilik özofajit alanında da bir başka Faz 2 çalışması planlanıyor.

Bolt'un strateji başkanı olarak atanan Prana kurucu ortağı ve eski icra kurulu başkanı Sheila Gujrathi, "INSPIRE platformunu, çok hedefli antikorların ilaç potansiyelini gerçeğe dönüştürmek amacıyla; tamamlayıcı biyolojiyi hem daha yüksek etkinlik sunmak hem de hastalara daha iyi bir tedavi deneyimi sağlamak için gereken özelliklerle bir araya getirerek inşa ettik," dedi.

Şirket, finansmanın halka arz yerine seçilmiş yatırımcılara yapılan menkul kıymet satışını ifade eden özel plasman yoluyla, D Serisi oy hakkı olmayan dönüştürülebilir imtiyazlı payların satışından 120 milyon dolarlık peşin brüt gelir içerdiğini bildirdi. Bolt, ek varantların 60 milyon dolara kadar ilave kaynak sağlayabileceğini açıkladı.

Investor Ideas tarafından aktarılan şirket duyurusuna göre plasmandaki yatırımcılar arasında Deep Track Capital, ADAR1 Capital, Andreessen Horowitz, LYFE Capital, Coastlands Capital, Eventide Asset Management, Casdin Capital, Curie.Bio, SilverArc Capital, Soleus Capital ve Deviation Capital yer alıyor.

Satın alma, bir şirketin hisse takası yoluyla halka açık bir yapıyla birleştiği bir işlem türü olan hisse karşılığı hisse ters birleşme şeklinde yapılandırıldı. Bolt, tüm mevcut Prana öz sermaye paylarının Bolt adi hisseleri ve D Serisi oy hakkı olmayan dönüştürülebilir imtiyazlı hisseleriyle takas edildiğini belirtti.

Bu sahiplik dağılımı, anlaşmanın Prana hissedarlarına halka açık şirkette çoğunluk ekonomik hakkı vermesi nedeniyle yatırımcılar için kritik önem taşıyor. Bolt, imtiyazlı payların adi hisselere dönüştürüldüğü varsayımıyla, tamamen seyreltilmiş bazda Prana pay sahiplerinin birleşik şirketin yaklaşık %51,7'sine, özel plasman yatırımcılarının yaklaşık %41,4'üne ve işlem öncesi Bolt öz sermaye sahiplerinin yaklaşık %6,9'una sahip olacağını bildirdi.

Dönüştürülmüş bazda Bolt, birleşik hisse adedinin imtiyazlı paylara dayanak oluşturan hisseler dâhil olmak üzere yaklaşık 34,2 milyon adi hisse olacağını açıkladı. 120 milyon dolarlık peşin gelirin elde edilmesinin ardından şirket, nakit güvencesinin 2028 yılına kadar ve beklenen çok sayıda klinik ve preklinik dönüm noktası boyunca sürmesini öngördüğünü duyurdu.

Bolt'un icra kurulu başkanı Willie Quinn, satın almanın Bolt hissedarlarına "enflamatuar hastalıklardan başlayarak büyük pazarlara hitap eden, farklılaştırılmış, klinik aşamada bir ürün portföyüne" erişim sağladığını söyledi. Şirket, PRA-216'nın astım, KOAH ve atopik dermatitte Faz 2 geliştirme sürecinin başladığını kaydetti.

Geliştirme süreci henüz erken aşamada kalmaya devam ediyor. İmtiyazlı hisseler, yatırımcıların belirlediği mülkiyet sınırlarına tabi olmak üzere, Nasdaq kotasyon kuralları gereği yalnızca Bolt hissedarlarının onayından sonra otomatik olarak adi hisseye dönüşecek. Bolt, satın alma ve özel plasman kapanışlarının Bolt hissedarlarının onayını gerektirmediğini, ancak dönüşüm için daha sonra bir oylamanın zorunlu olduğunu belirtti.

Önümüzdeki dönüm noktaları

Özel plasmanın 26 Ekim'de tamamlanması bekleniyor. Dört PRA-216 denemesinden elde edilecek hasta verilerinin 2027'nin ikinci çeyreğinden 2027'nin dördüncü çeyreğine kadar gelmesi, Prana'nın ikinci programına yönelik ilk insan çalışmalarının ise 2027'nin ikinci yarısında başlaması bekleniyor.