PNC 2026 gelir beklentisini 26,264 milyar dolara çıkardı

PNC Financial Services Group, 15 Ekim'de yayımlanan bilanço açıklamasında, 2026 üçüncü çeyrekte düzeltilmiş kârın hisse başına 5,09 dolar olduğunu bildirdi; bu, 4,92 dolarlık analist konsensüsünü aştı.

Banka, tam yıl 2026 gelir beklentisini 26,102 milyar dolardan yaklaşık 26,264 milyar dolara çıkardı, ancak yeni hedef 26,329 milyar dolarlık analist konsensüsünün altında kaldı.

Gelir, önceki yıla göre %11 artarak 6,562 milyar dolara çıktı ve Wall Street'in 6,610 milyar dolarlık tahmininin altında kaldı. GAAP seyreltilmiş kâr, önceki yılın aynı çeyreğindeki 4,35 dolardan hisse başına 4,97 dolara yükseldi.

Bilanço sürprizi kredi gelirinden geldi. Bankaların varlıklardan kazandıkları ile fonlama için ödedikleri arasındaki fark olan net faiz geliri %15 artarak 4,206 milyar dolara çıktı; faiz dışı gelir %4 artarak 2,356 milyar dolar oldu.

Kredi kârlılığının bir ölçüsü olan net faiz marjı, bir yıl önceki %2,79'dan %2,94'e çıktı, ancak ikinci çeyreğe göre 2 baz puan daraldı. Daha düşük olması daha iyi olan bir maliyet ölçüsü olan verimlilik oranı %59'dan %57'ye düştü.

Ticari kredilerdeki %19 artışın öncülüğünde ortalama krediler yıllık bazda %14 artarak 372,2 milyar dolara çıktı. Ortalama mevduat %7 artışla 461,2 milyar dolara, yatırım menkul kıymetleri %5 artışla 151,4 milyar dolara yükseldi.

PNC, Corporate & Institutional Banking'in 1,552 milyar dolar kâr sağladığını; buna karşılık Retail Banking'in 1,425 milyar dolar, Asset Management Group'un 128 milyon dolar kâr ürettiğini söyledi. Corporate & Institutional Banking ortalama kredileri, ticari ve sınai kredilerin desteğiyle %17 arttı.

Kredi göstergeleri de sonuçların parçasıydı. PNC, kredi zararları için 189 milyon dolar karşılık ayırdı; net kredi zarar yazımları ise 257 milyon dolar, yani ortalama kredilerin %0,28'i oldu. Buna 1,4 milyar dolarlık öğrenci kredisi portföyünün devriyle bağlantılı 35 milyon dolar dahildi.

Takipteki krediler 2,2 milyar dolar seviyesindeydi; bu, toplam kredilerin %0,58'ine eşitti. Kredi zararları karşılığı %1,42 oldu. PNC'nin çekirdek düzenleyici sermaye ölçüsü olan tahmini common equity Tier 1 oranı %9,8, ortalama likidite karşılama oranı ise %106 oldu.

Banka, hissedarlara 800 milyon dolar adi temettü ve 600 milyon dolar hisse geri alımından oluşan 1,4 milyar dolar iade etti. Sonuçlara 36 milyon dolar FirstBank entegrasyon maliyetleri ve Visa ile ilgili faaliyetten kaynaklanan 25 milyon dolar net zarar dahil oldu; bunlar birlikte kârı hisse başına 12 sent azalttı.

PNC, 2026 için ortalama kredilerin yaklaşık %13,5 büyüyeceğini, net faiz gelirinin %15,5, faiz dışı gelirin %10,5 ve toplam gelirin %13,7 artacağını öngördü. Dördüncü çeyrek için ortalama kredilerin yaklaşık %2,5 yükselmesini ve net faiz gelirinin yaklaşık %4 artmasını bekliyor.

Bilanço telekonferansında, İcra Kurulu Başkanı William Demchak, müşteri hesaplarına girebilen ve işlemleri başlatabilen AI ajanlarının “inanılmaz derecede güvensiz” olduğu uyarısında bulundu. AI destekli işlemlerin güvenli bağlantılar, kimlik doğrulama, insan gözetimi ve daha net sorumluluk kuralları gerektireceğini söyledi.

Demchak ayrıca PNC doğrudan veri merkezlerini finanse etmeye yoğun biçimde bağlı olmasa da yapay zekâ sermaye harcamalarındaki yavaşlamanın kredi büyümesi üzerinde baskı oluşturabileceğini söyledi. AI yatırımını enerji, ulaştırma ve ağır ekipmanda borçlanma talebiyle ilişkilendirdi.

PNC hisseleri Perşembe günü yayım anında %0,55 artışla 216,98 dolara çıktı.

2026'nın dördüncü çeyreği için PNC'nin beklentisi, ortalama kredilerin yaklaşık %2,5 artmasını ve net faiz gelirinin yaklaşık %4 yükselmesini öngörüyor.

Banka, üçüncü çeyrekteki %2,94'e kıyasla 2026 dördüncü çeyrekte net faiz marjının en az %3 olmasını bekliyor.

Tam yıl 2026 için PNC'nin güncellenen görünümü yaklaşık 26,264 milyar dolar gelir, yaklaşık %13,5 ortalama kredi büyümesi ve %13,7 toplam gelir büyümesi ima ediyor.

Kaynak: haber raporu, Benzinga, 15 Ekim 2026.