سهم “ويسترن أليانز” يرتفع 2.27% بعد تجاوز أرباح الربع الثالث التقديرات

قال بنك "ويسترن أليانز" في نص مكالمة أرباح نُشر في 20 أكتوبر إن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث ارتفعت بنسبة 7.5% لتصل إلى 2.45 دولار، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 2.43 دولار.

ورغم أن تجاوز التوقعات كان طفيفاً، إلا أن الإيرادات البالغة 1.01 مليار دولار فاقت التوقعات المقدرة بـ 988.23 مليون دولار، في ظل تقليص المصرف تكاليف التمويل ورفعه لتوجيهات دخل الرسوم لعام 2026.

ووفقاً للبيانات، ارتفع السهم بنسبة 2.27% ليصل إلى 75.30 دولار مقارنة بإغلاقه السابق عند 73.63 دولار. كما ارتفع صافي الدخل بنسبة 6% مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 277 مليون دولار، وبلغ إجمالي الودائع 81.8 مليار دولار، دون تغيير يذكر مقارنة بالربع السابق.

وقال الرئيس التنفيذي كين فيكيوني إن البنك أحرز تقدماً في استراتيجيته التمويلية، مضيفاً: "تجاوزنا هدفنا الأصلي لتحسين هيكل الودائع بمقدار 1.5 مليار دولار، مع إعادة هيكلة ودائع بقيمة 4.5 مليار دولار على مدار الربعين السابقين، أي قبل موعده المتوقع بربع سنوي كامل".

ووصف المدير المالي فيشال إدناني الربع بأنه "ربع آخر من الأداء المالي القوي والمستقر مع استمرار نمو الأرباح، وتحسن اتجاهات الائتمان، وقوة تغطية المخصصات إلى جانب زيادة عوائد رأس المال".

وارتفع صافي دخل الفوائد—وهو الإيراد القائم على الفارق في أسعار الفائدة الذي تحققه البنوك من الإقراض والأوراق المالية بعد خصم تكاليف التمويل—بنسبة 8% على أساس سنوي ليصل إلى 808 ملايين دولار. كما زاد الدخل من غير الفوائد بنسبة 10% إلى 207 ملايين دولار، مدعوماً برسوم الخدمات المصرفية التجارية ومصادر دخل أخرى، بحسب التقرير.

وارتفع صافي الإيرادات قبل المخصصات، وهو مقياس لأرباح البنوك قبل تجنيب مخصصات لخسائر القروض، بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 419 مليون دولار. وبلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين العادية الملموسة 15.5%، بزيادة 20 نقطة أساس عن الربع الثاني، في حين ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم بنسبة 6% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 62.22 دولار.

وخفضت الإدارة توقعات نمو الودائع للعام بأكمله لتتراوح بين 3.5 مليار و4 مليارات دولار نزولاً من 6 مليارات دولار، مبررة ذلك بقرار استبعاد الأرصدة ذات التكلفة المرتفعة من الميزانية العمومية. كما خُفِّضت توجيهات نمو القروض بمقدار مليار دولار.

وخفض البنك أيضاً توقعات نمو صافي دخل الفوائد لعام 2026 لتتراوح بين 11% و12% مقارنة بنطاق سابق بين 12% و14%. في المقابل، رفع توجيهات نمو الدخل من غير الفوائد للعام بأكمله إلى نطاق بين 18% و21% بدلاً من 13% إلى 17%، وخفض توجيهات تكلفة الودائع إلى ما بين 650 مليون و675 مليون دولار مقارنة بـ 675 مليون إلى 700 مليون دولار سابقاً.

وشهدت مقاييس الائتمان تحسناً خلال الربع؛ إذ انخفضت القروض غير المدرة للدخل، وهي القروض التي توقفت عن توليد الفوائد المجدولة، بنسبة 14% مقارنة بالربع السابق لتصل إلى 485 مليون دولار. وقال فيكيوني بحسب نص المكالمة: "لا نرى أي فقاعات في محفظة القروض".

ومع ذلك، لا يزال الربع يحمل عدة نقاط ضغط؛ إذ أوضحت الإدارة أن إيرادات الخدمات المصرفية للتمويل العقاري في الربع الرابع يتوقع أن تسجل نحو 70 مليون دولار، وهو مستوى يقل عن الفترات الأخيرة نتيجة للضعف الموسمي وارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري. ومن المتوقع أيضاً أن يواجه صافي هامش الفائدة—وهو هامش الإقراض المحقق من الأصول—ضغوطاً موسمية معاكسة بمقدار 3 إلى 4 نقاط أساس، مع الإشارة إلى أن نقطة الأساس الواحدة تعادل واحداً على مئة من النقطة المئوية.

وركز المحللون خلال المكالمة على تحسين الودائع وجودة الائتمان والمصروفات وعمليات إعادة شراء الأسهم. وأكدت الإدارة أنها تظل ملتزمة بإعادة الشراء، لكنها ستوازن بين ذلك وبين التغييرات التنظيمية وأهداف التصنيف الائتماني والنسبة المستهدفة لحقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى البالغة نحو 11%، وهي مقياس تنظيمي أساسي لرأس المال.

المصدر: نص مكالمة الأرباح، 20 أكتوبر.