Fon soruşturmasında 401,2 milyar TL’lik çıkış incelemeye alındı

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı, Tera ve Pusula fonlarında 401,2 milyar TL’lik çıkışı incelemeye aldı; soruşturma yatırımcı hesaplarına uzanıyor. Soruşturma dosyasına yansıdığı belirtilen verilere göre çıkışlar 1-16 Eylül döneminde gerçekleşti. İnceleme, yüksek tutarlı fon çıkışlarının soruşturma sürecindeki karar ve tedbirlerden önce yapılıp yapılmadığına odaklanıyor.

Verilere göre Tera fonundan 168 yatırımcı toplam 335,9 milyar TL çekti. Pusula fonunda ise 272 yatırımcının çıkışı 65,3 milyar TL oldu. Böylece iki fondan 16 günlük dönemde çıkan tutar 401,2 milyar TL’yi aşarken, toplam yatırımcı sayısı 440 olarak kaydedildi.

Soruşturmada daha önce üç ayrı fonda 187,6 milyar TL tutarında haksız kazanç iddiası gündeme gelmişti. Bu kapsamda 214 kişi ve kurumun parasının geri çağrılmasına ilişkin sürecin sürdüğü belirtiliyor. Yeni inceleme, eylül ayının ilk yarısındaki yüksek tutarlı işlemlerin aynı dosya içindeki zamanlama boyutunu öne çıkarıyor.

Tera çıkışı toplamın çoğunu oluşturdu

Tera fonundaki çıkışlar, iki fondan ayrılan toplam tutarın yaklaşık yüzde 84’üne denk geliyor. Kayda geçtiği belirtilen 335,9 milyar TL’lik tutar, Pusula fonundaki 65,3 milyar TL’lik çıkışın yaklaşık beş katı seviyesinde bulunuyor. Bu ayrışma, incelemenin ağırlıklı olarak Tera fonundaki büyük hacimli işlemlere yönelmesine neden olabilecek bir veri noktası sunuyor.

Pusula fonunda ise eşik tutarın 50 milyon TL ve üzeri işlemler için izlenmesi, yatırımcı sayısını Tera’ya göre daha yüksek gösteriyor. Tera tarafında 100 milyon TL ve üzeri çıkış yapan 168 yatırımcı sayılırken, Pusula’da 50 milyon TL ve üzeri çıkış yapan 272 yatırımcı tespit edildiği aktarılıyor. Eşiklerin farklı olması, iki fondaki yatırımcı sayılarının doğrudan karşılaştırılmasını sınırlandırıyor.

Sermaye hareketlerinde zamanlama inceleniyor

Başsavcılığın teknik ve mali incelemelerde, yatırımcıların soruşturma kararları veya yasal tedbirler öncesinde fondan çıkış yapıp yapmadığını araştıracağı belirtiliyor. Bu çerçevede hesap hareketlerinin tarihleri, işlem büyüklükleri ve yatırımcı bazındaki dağılım takip edilecek. Olası bilgi sızıntısı iddiaları da ancak bu kayıtların soruşturma takvimiyle karşılaştırılması sonrasında netleşebilir.

Fon piyasası açısından dosya, yalnızca iki üründeki çıkış büyüklüğüyle değil, yatırımcı güveni ve gözetim mekanizmaları bakımından da izlenecek. Yüksek tutarlı çıkışların hangi yatırımcı gruplarında yoğunlaştığı, benzer fonlarda likidite yönetimi ve risk kontrol süreçlerine ilişkin tartışmayı genişletebilir. Ancak mevcut bilgiler, herhangi bir yatırımcı veya kurum hakkında kesin bir usulsüzlük sonucunu destekleyecek nihai yargı içermiyor.

Şirketler ve portföy yönetimi sektörü için açık konu, soruşturmanın fon varlıkları, geri çağırma süreçleri ve olası idari yaptırımlar üzerindeki etkisi olacak. İnceleme fon çıkışlarının tedbir kararlarından önce sistematik biçimde yoğunlaştığını gösterirse, sektör genelinde işlem izleme, iç kontrol ve bilgi erişimi prosedürleri daha sıkı denetime konu olabilir. Tersi durumda, dosya daha çok belirli yatırımcı işlemlerinin zamanlamasıyla sınırlı bir mali inceleme olarak kalabilir.