قد تتجاوز إيرادات “شوبيفاي” التوقعات بنسبة 2–3 نقاط مئوية

ذكر "أوبنهايمر" في مذكرة وساطة نقلها موقع Investing.com في 25 أكتوبر أن نمو إيرادات "شوبيفاي" في الربع الثالث قد يتجاوز توقعات وول ستريت البالغة 31.6% بمقدار 2 إلى 3 نقاط مئوية.

وأظهرت المذكرة أن الاهتمام بأسهم برمجيات الويب والتجارة الإلكترونية ارتفع مع التعافي العام في قطاع البرمجيات، بينما رفع "أوبنهايمر" السعر المستهدف لسهم "شوبيفاي" من 175 دولارات إلى 205 دولارات.

"شوبيفاي" تتمايز

ووفقاً للمحادثات التي أجراها "أوبنهايمر" مع شركات جانب الشراء، لا يزال الطلب الاستهلاكي على "شوبيفاي" قوياً. وذكرت شركة الوساطة أن نمو إيرادات الشركة في الربع الثالث قد يأتي أعلى من توقعات السوق، وأن نمو إجمالي حجم البضائع المباعة قد يتراوح بين 32% و33%، في حين تبلغ توقعات وول ستريت 30.3%.

ويُعد إجمالي حجم البضائع المباعة مقياساً يوضح إجمالي قيمة المبيعات المارة عبر المنصة. وإذا تحققت التوقعات التي نقلها "أوبنهايمر"، فستبرز "شوبيفاي" كواحدة من أبرز المرشحين لتحقيق مفاجأة إيجابية في مجموعة برمجيات التجارة الإلكترونية، وذلك بعد أدائها القوي في الربع الثاني.

كما أن التوقعات لهامش التدفق النقدي الحر تتجاوز تقديرات السوق. وأشار "أوبنهايمر" إلى أن هذا الهامش لدى "شوبيفاي" قد يتجاوز 20% في الربع الثالث؛ علماً بأن متوسط التوقعات الوارد في النص الأصلي يبلغ 19.5%. ويوضح هامش التدفق النقدي الحر مقدار النقد الذي تولده الشركة مقارنة وإيراداتها.

كما يدعم رفع السعر المستهدف نبرة التوصية. ويتضمن رفع "أوبنهايمر" للسعر المستهدف لسهم "شوبيفاي" من 175 دولارات إلى 205 دولارات زيادة بنسبة 17.1% وفقاً لحسابات Atlas360. ولم تتضمن المذكرة أي معلومات عن تغيير مستقل في توصية السهم.

ضغوط الذكاء الاصطناعي

وقدم "أوبنهايمر" نظرة أكثر حذراً بشأن "Wix.com". ووفقاً لشركة الوساطة، قد يأتي نمو الحجوزات ونمو الإيرادات لمنصة الويب في الربع الثالث متوافقين مع التوقعات البالغة 10% و12% على التوالي. وتشير الحجوزات إلى التزامات المبيعات المتوقع تحولها إلى إيرادات في المستقبل.

في المقابل، قال "أوبنهايمر" إنه يرى ضعفاً في الطلب القادم من المصممين الصغار وقنوات الشركاء. وأشارت المذكرة إلى أن النشاط يتحول نحو أدوات الذكاء الاصطناعي مثل Base44، مما قد يؤخر العودة إلى نمو أسرع.

ومن المتوقع أن يبلغ هامش الربح التشغيلي لشركة "Wix" نحو 13% وهامش التدفق النقدي الحر 16%. ووفقاً للنص الأصلي، أتمت الشركة تخفيض القوى العاملة بنسبة 20% في يونيو. وذكر "أوبنهايمر" أن بعض شركات جانب الشراء تشعر بالقلق من تباطؤ نمو الحجوزات إلى أرقام فردية مرتفعة.

ومن المتوقع أن يأتي نمو الحجوزات في الربع الثالث لشركة "GoDaddy" متماشياً مع التوقعات عند 5.0%. ووفقاً لـ "أوبنهايمر"، قد يتجاوز نمو الإيرادات التوقعات بمقدار 0.5 نقطة مئوية تقريباً، في حين قد تأتي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أعلى من التوقعات.

وكانت إدارة "GoDaddy" قد خفضت توقعات النمو للنصف الثاني في قطاع الأعمال A&C إلى أرقام فردية مرتفعة؛ حيث ورد التقدير السابق لهذا البند في النص الأصلي بنسبة 10.4%. وأفاد "أوبنهايمر" أن الشركة تقوم بنقل عملائها إلى منتج "Airo" وتعتبر ذلك إجراءً وقائياً ضد الاضطرابات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي.

كما شاركت شركة الوساطة معلومات نقلاً عن تقرير لصحيفة "فاينانشال تايمز" في أواخر سبتمبر تفيد بأن "GoDaddy" تلقت عرض الاستحواذ من "Gen Digital". ولم يتضمن النص الأصلي تفاصيل حول شروط العرض أو القيمة المحتملة أو بيان رسمي من الأطراف المعنية.

وبالنسبة لشركة "Commerce.com"، تتوافق توقعات "أوبنهايمر" لإيرادات الربع الثالث مع التقديرات عند 83.5 مليون دولار. وأوضحت شركة الوساطة أن الأرباح التشغيلية قد تزيد عن التوقعات بمقدار 2 مليون إلى 3 ملايين دولار بعد خفض القوى العاملة.

وورد أن الشركة خفضت نقطة المنتصف لتوقعات الإيرادات للعام بأكمله بمقدار 18 مليون دولار في الربع الثاني. وأُشير إلى أن "Commerce.com" تتبع نهجاً أكثر حذراً تجاه حجوزات الحسابات الجديدة في النصف الثاني، مع وجود تباطؤ في تغيير منصات B2C. وتراوحت توقعات العام بأكمله بين 336.5 مليون دولار و344.5 مليون دولار.

ووفقاً للنص الأصلي، قالت الإدارة إن إعادة الهيكلة لا تعكس ضعف الطلب. وأُفيد بأن الخطة تستهدف توفير ما بين 60 مليون دولار و80 مليون دولار سنوياً.

يشير الإطار العام لـ "أوبنهايمر" إلى تحسن انتقائي في برمجيات الويب والتجارة الإلكترونية. ومع ذلك، تؤكد المذكرة أيضاً أن الاهتمام ببرمجيات التجارة الإلكترونية قد يظل محدوداً حتى تستقر نتائج الأعمال أو تتحسن. وستظهر نتائج الربع الثالث مدى انعكاس قوة الطلب لدى "شوبيفاي" ومخاطر الذكاء الاصطناعي والحجوزات لدى "ويكس" و"GoDaddy" و"Commerce.com" على النتائج المالية.