İran savaşı ekonomisi: Krizden kâr eden 4 sektör

Enerji ve Finans Devleri Volatiliteden Beslendi

Ortadoğu'da tırmanan gerilim ve Hürmüz Boğazı'ndaki sevkiyatların fiilen durma noktasına gelmesi, küresel ekonomide derin şok dalgaları yaratırken bazı sektörler için benzeri görülmemiş bir kazanç kapısı araladı. Dünya petrol ve doğalgaz sevkiyatının beşte birinin yapıldığı bu stratejik geçidin kapanması, enerji fiyatlarında sert yükselişlere neden oldu.

Bu krizden en kârlı çıkanların başında, güçlü ticaret operasyonlarına sahip Avrupalı enerji devleri geldi. Fiyatlardaki aşırı oynaklıktan yararlanan BP, yılın ilk çeyreğinde kârını ikiye katlayarak 3,2 milyar dolara çıkardı. Benzer şekilde Shell 6,92 milyar dolar, TotalEnergies ise 5,4 milyar dolarlık çeyrek kârları açıklayarak beklentileri aştı.

Finans sektörü de piyasalardaki bu kargaşadan önemli ölçüde faydalandı. Yatırımcıların riskli varlıklardan kaçarak daha güvenli limanlara yönelmesi ve dalgalanmadan faydalanmak isteyenlerin işlem hacmini artırması, büyük bankaların kasasını doldurdu. ABD'nin altı büyük bankası (JPMorgan, Bank of America, Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs ve Wells Fargo) yılın ilk üç ayında toplam 47,7 milyar dolar kâr bildirdi.

Özellikle JPMorgan'ın işlem birimi, tek çeyrekte 11,6 milyar dolarlık rekor gelir elde ederek bu durumu gözler önüne serdi. Yatırım bankacılığı devleri Morgan Stanley ve Goldman Sachs, artan işlem hacimleri sayesinde kârlarını önemli ölçüde artırmayı başardı.

Stratejik Güvenlik Arayışı Savunma ve Yeşil Enerjiyi Yükseltti

Çatışma ortamı, ülkelerin güvenlik paradigmalarını yeniden şekillendirerek savunma ve enerji bağımsızlığı konularını öncelikli hale getirdi. Bu durum, hem savunma sanayii hem de yenilenebilir enerji sektörlerine yönelik yatırımları hızlandırdı.

Uzmanlara göre savaş, özellikle hava savunma sistemleri, İHA karşıtı teknolojiler ve diğer askeri teçhizat alanlarındaki eksiklikleri ortaya çıkardı. Hükümetlerin azalan silah stoklarını yenileme ve ordularını modernize etme ihtiyacı, savunma şirketlerinin sipariş defterlerini kabarttı. Dünyanın en büyük savunma yüklenicileri Lockheed Martin, Boeing ve Northrop Grumman, rekor düzeyde sipariş birikimine ulaştıklarını duyurdu.

İngiliz savunma devi BAE Systems, artan küresel güvenlik tehditlerinin hükümet harcamalarını tetiklemesiyle bu yıl satış ve kârlarında güçlü bir büyüme beklediğini açıkladı. Ancak sektör hisselerinin son dönemde aşırı değerlenmiş olabileceği endişeleri, yatırımcılar arasında temkinli bir yaklaşıma neden oluyor.

Uzun Vadeli Çözüm Olarak Yeşil Dönüşüm

Fosil yakıtlara olan bağımlılığın getirdiği risklerin bir kez daha görülmesi, temiz enerjiye geçişi stratejik bir zorunluluk haline getirdi. Yüksek petrol ve doğalgaz fiyatları, yenilenebilir enerji yatırımlarını hem ekonomik hem de jeopolitik açıdan daha cazip kıldı.

Bu süreçte Florida merkezli NextEra Energy'nin hisseleri yıl başından bu yana yüzde 17 değer kazanırken, Danimarkalı rüzgar enerjisi devleri Vestas ve Orsted de güçlü kâr artışları bildirdi. İngiltere'de Octopus Energy, savaşın başlamasından bu yana güneş paneli satışlarında yüzde 50'lik bir artış yaşandığını belirtti.