Commerzbank’tan Türk bankacılık sektörü uyarısı: TL üzerindeki baskı artabilir

Alman finans devi Commerzbank, Türk bankacılık sektöründe düşen kârlılık oranları ve daralan sermaye tamponlarının Türk lirası üzerindeki baskıyı artırdığını bildirdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings verilerine dayandırılan analizde, yükselen fonlama maliyetleri ve mevduat dolarizasyonundaki artışın TL’ye olan güveni kırılgan hale getirdiği vurgulandı.

Bankaların sermaye tamponları daralıyor

Commerzbank Kıdemli Gelişmekte Olan Piyasalar Ekonomisti Tatha Ghose tarafından hazırlanan raporda, Türk bankacılık sektörünün mali yapısındaki zayıflamaya dikkat çekildi. Ghose, bankaların ilk çeyrek kârlılıklarında belirgin bir düşüş yaşandığını belirterek, döviz cinsi risk ağırlıklı varlıklara yönelik düzenleyici esnekliklerin kaldırılmasının bu tabloda etkili olduğunu ifade etti.

Raporda, sektörün temel finansal göstergelerindeki bozulmaya ilişkin veriler de paylaşıldı. Buna göre sektörün ortalama çekirdek sermaye (Tier 1) oranı, 2025 yıl sonundaki yüzde 14,1 seviyesinden yüzde 11,5’e gerilerken, aynı dönemde takipteki kredi (NPL) oranı ise yüzde 3,1’den yüzde 3,3 seviyesine yükseldi.

İkinci çeyrekte kârlılık baskısı sürebilir

Commerzbank analizinde, katı seyreden enflasyon, yüksek fonlama maliyetleri ve kredi marjlarındaki daralmanın bankaların kârlılıklarını ikinci çeyrekte daha fazla baskılayabileceği öngörüldü.

Raporda, sektörde artan kırılganlığın makroekonomik dengeler üzerinde doğrudan olumsuz etkiler oluşturabileceği uyarısında bulunuldu.

Mevduatta dolarizasyon eğilimi yeniden yükseliyor

Raporda öne çıkan bir diğer başlık ise mudilerin döviz tercihindeki artış oldu. Bankacılık sistemindeki toplam mevduat içerisinde döviz payının yüzde 35,2’den yüzde 38,1’e gerilediği dönemin ardından yeniden yükselişe geçtiği belirtildi.

Ghose, mevduat dolarizasyonundaki artışın, küresel veya yerel dış koşulların bozulması halinde Türk lirasına olan güvenin ne kadar hızlı zayıflayabildiğini gösterdiğini ifade etti.