برنت يتراجع 1% قبيل قرارات أسعار الفائدة

تراجع خام برنت بنسبة 1.0% ليصل إلى 115.48 دولار للبرميل يوم الاثنين، وفقاً لتقارير سوقية، مع افتتاح الأسهم الآسيوية على انخفاض قبيل قرارات أسعار الفائدة وإعلان نتائج أعمال شركات التكنولوجيا.

وجاءت هذه الخطوة عقب مكاسب أسبوعية لخام برنت بلغت 6.2% ليصل إلى أقوى مستوى إغلاق أسبوعي له منذ منتصف عام 2022، مما يجعل تكاليف الطاقة محوراً رئيسياً في نقاش التضخم الذي يواجهه صانعو السياسات هذا الأسبوع.

وهبطت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنسبة 1.1% لتسجل 102.08 دولار للبرميل. وتراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.8% بعد انخفاضه 4.0% في الأسبوع الماضي، في حين هبطت الأسهم الكورية الجنوبية بنسبة 0.4% بعد أن خسرت ما يقرب من 19% حتى الآن خلال الشهر الجاري.

وانخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.1%. وربطت التقارير تراجع أسعار النفط بأنباء عن وجود وسطاء قطريين في طهران يوم الأحد ضمن مساعٍ منسقة مع الولايات المتحدة لخفض حدة التوترات الإقليمية.

وقال بروس كاسمان، رئيس قسم البحوث الاقتصادية العالمية لدى جيه بي مورغان: «الرسالة الرئيسية من البنوك المركزية العالمية التي تصارع مفاجآت الاقتصاد الكلي هذا العام هي أن دورة رفع أسعار الفائدة الجارية تُعد طفيفة نسبياً».

وأوضح كاسمان أنه من المرجح أن تبقي البنوك المركزية لمجموعة الثلاثة على أسعار الفائدة دون تغيير. وتشير مجموعة الثلاثة إلى البنوك المركزية الرئيسية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو واليابان: مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان.

وتتوقع الأسواق أن يثبت بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه خلال أكتوبر، مع تسعير احتمال بنسبة 80% لرفعها في ديسمبر. كما تسعر الأسواق توقعات مماثلة لكل من بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي، في حين يُتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك نيوزيلندا المركزي أسعار الفائدة يوم الأربعاء.

وقال محللو غولدمان ساكس في مذكرة نُقلت في التقارير: «من المقرر أن يتخطى الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في اجتماع أكتوبر، لكن من المرجح أن يقدم على رفع ثانٍ في ديسمبر. ويتمثل الخطر الأكبر في أن العقود الآجلة للنفط تتجاوز توقعاتنا، وهو ما يعكس إلى حد كبير المخاوف بشأن احتمال اتساع رقعة الصراع مع إيران».

ومن المتوقع أن يظل التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، مرتفعاً عند 3.1% في سبتمبر. وتشير التوقعات إلى نمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 3.2%، مدعوماً جزئياً بالإنفاق على مراكز البيانات.

وكانت أطلس 360 قد ذكرت في 23 أكتوبر أن خام غرب تكساس الوسيط كان يُتداول قرب 102 دولار مع دخول الحرب في إيران شهرها الثامن، مما أبقى تركيز المستثمرين منصباً على مخاطر الإمدادات. كما تجاوز خام برنت 117 دولاراً الأسبوع الماضي مدفوعاً بتوترات الشرق الأوسط، ومخاطر مضيق هرمز، وخسائر الإنتاج الليبي، وفقاً لتقارير أطلس 360 التوثيقية.

وتضيف نتائج أعمال شركات التكنولوجيا اختباراً ثانياً للأسواق؛ إذ تُعد ألفابت ومايكروسوفت وأمازون ضمن ثلث شركات مؤشر إس آند بي 500 التي تعلن نتائجها هذا الأسبوع، حيث تشير التقديرات الإجماعية إلى أن إيرادات أمازون ستبلغ 202 مليار دولار، وألفابت 128 مليار دولار، ومايكروسوفت 90.6 مليار دولار.

وتزيد الإيرادات المتوقعة لأمازون عن ضِعف إيرادات مايكروسوفت، وفقاً لحسابات أطلس 360، مما يمنح نتائجها ثقلاً خاصاً لدى المستثمرين الذين يقيّمون ما إذا كان الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي قادراً على دعم التقييمات. وتشير التقديرات الإجماعية إلى أن ربحية السهم المعدلة ستبلغ 4.73 دولار لمايكروسوفت، و3.00 دولار لألفابت، ونحو 1.97 دولار لأمازون.

وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.2% لكل منهما. وفي أوروبا، صعدت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.2% وزادت العقود الآجلة لمؤشر داكس بنسبة 0.1%، في حين استقرت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 5.0%، دون ذروتها البالغة 5.36% التي سجلتها في وقت سابق من هذا الشهر.

وعلى صعيد العملات، تداول الين عند 157.00 للدولار بعد أن حقق مكاسب بنحو 0.8% الأسبوع الماضي. واستقر اليورو عند 1.1204 دولار، وتداول الجنيه الإسترليني عند 1.3346 دولار، في حين ارتفع الذهب بشكل طفيف إلى 4,001 دولار للأونصة بعد تراجعه بأكثر من 4% الأسبوع الماضي.

ويحل موعد المحطة التالية لقرارات البنوك المركزية في 28 أكتوبر، حيث من المقرر أن يبت بنك نيوزيلندا الاحتياطي في أسعار الفائدة، وسط توقعات واسعة النطاق برفعها. وفي اليوم نفسه، من المقرر أن يطرح وزير المالية البريطاني، جون هيلي، ميزانيته الأولى في ظل ارتفاع تكاليف الاقتراض العالمية وأسعار الطاقة المرتفعة المرتبطة بحرب إيران.

وستختبر نتائج الأعمال الصادرة هذا الأسبوع عن ألفابت ومايكروسوفت وأمازون تقديرات الإيرادات الإجماعية البالغة 128 مليار دولار، و90.6 مليار دولار، و202 مليار دولار على التوالي.

المصدر: تقارير إخبارية، 26 أكتوبر