اكتتاب «جيو بلاتفورمز» يجذب طلبات تغطية تتجاوز المعروض بـ 22.19 مرة

اجتذب الطرح العام الأولي لشركة «جيو بلاتفورمز» والبالغة قيمته 30,213 كرور روبية، طلبات اكتتاب تجاوزت الأسهم المتاحة بـ 22.19 مرة عند إغلاقه في 23 أكتوبر، وفقاً لما أوردته تقارير صحفية نقلاً عن بيانات البورصة.

وقدرت تقارير أخبار السوق الصادرة في 23 أكتوبر القيمة السوقية المحتملة للشركة بنحو 10.3 تريليون روبية، أو ما يعادل نحو 109 مليارات دولار، عند الحد الأعلى للنطاق السعري. وسيتجاوز هذا الرقم تقييم شركة «فيسبوك» البالغ 104 مليارات دولار خلال طرحها العام الأولي في عام 2012.

وقال أمباريش باليغا، وهو محلل مستقل لأسواق المال، في تصريحات صحفية: «كان الطلب على الاكتتاب العام لشركة جيو بلاتفورمز أفضل بكثير من المتوقع، ولا سيما اكتتاب المؤسسات».

وقدم المشترون المؤسسيون المؤهلون، وهم فئة من كبار المستثمرين المحترفين المصنفين بمعزل عن المكتتبين الأفراد، طلبات بلغت 70.55 ضعف الحصة المخصصة لهم، مقارنة بنحو 36.5 مرة قبل ذلك بيوم واحد؛ إذ طلبوا 3,457.6 مليون سهم مقابل 49 مليون سهم كانت مخصصة لهم.

وأفادت التقارير بأن الطلب العام تجاوز 4.9 تريليون روبية، باستثناء شريحة المستثمرين الرئيسيين، في حين تخطى إجمالي الطلب شاملاً المستثمرين الرئيسيين 7.4 تريليون روبية. واقترب عدد طلبات الاكتتاب من 13.9 مليون طلب، بينما تجاوز طلب المستثمرين الأفراد 25,867 كرور روبية.

وكان الطلب متجهاً بقوة نحو المؤسسات؛ إذ طلب مستثمرو المحافظ الأجنبية 1,239.3 مليون سهم، في حين طلبت المؤسسات المالية المحلية، بما في ذلك البنوك وشركات التأمين، 1,525 مليون سهم، بينما تقدمت صناديق الاستثمار المشترك بطلبات لشراء 357.1 مليون سهم.

واكتتب المستثمرون الأفراد بواقع 2.72 مرة مقارنة بحصتهم المخصصة، ارتفاعاً من 2.23 مرة في اليوم السابق. واكتتب المستثمرون غير المؤسسيين، وهي فئة تشمل المكتتبين الأكبر حجماً من غير الأفراد، بواقع 14 ضعف حصتهم، بينما طلب المساهمون الحاليون 7.60 أضعاف حصتهم، والموظفون 2.93 مرة.

ويعد هذا الطرح إصداراً جديداً، ما يعني أن «جيو بلاتفورمز» تبيع أسهماً جديدة بدلاً من قيام المساهمين الحاليين ببيع أسهمهم. ويتولى إدارة الطرح تحالف مصرفي يضم 19 بنكاً، مع تخصيص 2,500 كرور روبية لمساهمي «ريلاينس إندستريز»، و500 كرور روبية للموظفين الذين حصلوا على خصم بنسبة 5%.

وتضم «جيو بلاتفورمز» عمليات الاتصالات والخدمات الرقمية التابعة لمجموعة «ريلاينس». وأشارت التقارير إلى أن هذا الطرح العام هو الأول للمجموعة منذ إدراج شركة «ريلاينس بتروليوم» في أبريل 2006، ويأتي بعد الطرح العام لشركة «ريلاينس تكستايل إندستريز» بقيمة 2.8 كرور روبية في عام 1977.

غير أن اختبار التقييم لا تحسمه بيانات الاكتتاب وحدها؛ إذ ذكر باليغا في تصريحات صحفية أن التسعير «ترك هامشاً من المكاسب» للمخصص لهم، في حين أوضحت جيتانجالي كيديا من شركة «إس بي تولسيان إنفستمنت أدفايزري سيرفيسز» أن طلب الأفراد تأثر بتراجع السوق وحجم الطرح الكبير.

من جانبه، صرح كرانتي باثيني، استراتيجي الأسهم في شركة «ويلث ميلز سيكيوريتيز»، لتقارير إعلامية بأن احتمالية الانضمام إلى مؤشري «إن إس إي نيفتي 50» و«بي إس إي سينسكس» شكلت أحد دوافع الطلب في حال تحققها. وارتفع سهم «ريلاينس إندستريز» بنسبة 0.46% يوم الجمعة ليصل إلى 1,190 روبية، رغم انخفاضه بنسبة 1.75% على مدار الأسبوع، وفقاً للتقارير.

ومن المتوقع الإعلان عن التخصيص في 26 أكتوبر، وفقاً لبيانات أطلس 360. وستكون المسألة المرتقبة هي كيفية توزيع الأسهم عبر الفئات المختلفة بعد وصول نسبة التغطية إلى 22.19 مرة.

ومن المقرر إدراج أسهم «جيو بلاتفورمز» في 28 أكتوبر؛ وسيكون الاختبار الأول هو ما إذا كان السهم سيفتتح فوق الحد الأعلى للنطاق السعري للاكتتاب البالغ 1,119 روبية.

المصدر: تقارير أخبار السوق، 23 أكتوبر