Sabancı, Teksas’taki iki güneş projesi için 533 milyon $ finansmanı tamamladı

Sabancı Holding, ABD’nin Teksas eyaletinde geliştirilen Lucky 7 ve Pepper güneş enerjisi projeleri için toplam 533 milyon dolar büyüklüğündeki finansman paketini tamamladığını duyurdu. Şirket, finansmanın proje finansmanı kredisi ile vergi avantajlı özsermaye yatırımı (tax equity) bileşenlerinden oluştuğunu belirtti. Açıklamaya göre projelerin toplam kurulu gücü 286 MW.

Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu’na yaptığı bildirimde, süreçlerin Sabancı İklim Teknolojileri A.Ş.’nin %100 iştiraki Sabancı Renewables Inc. bünyesinde yürütüldüğü kaydedildi. Finansman paketinin, yenilenebilir enerji projelerinde ABD piyasasında yaygın kullanılan proje finansmanı ve tax equity yapılarıyla kurgulandığı belirtildi.

Projeler kapsamında uluslararası finans kuruluşlarıyla 382 milyon dolar tutarında proje finansmanı kredi sözleşmesi imzalandı. Ayrıca vergi avantajlı sermaye yatırımcısı tarafından sağlanacak 151 milyon dolarlık tax equity yatırımı için anlaşmaya varıldı. Böylece toplam finansman tutarı 533 milyon dolara ulaştı.

Kredi paketi, NORD/LB, MUFG Bank, BBVA ve Intesa Sanpaolo bankalarının eşit katılımıyla oluşturulan kulüp kredi yapısı üzerinden sağlandı. Şirket, Lucky 7 ve Pepper güneş santrallerinin 2027’nin üçüncü çeyreğinde devreye alınmasının planlandığını bildirdi.

Finansman yapısının şirket açısından anlamı

Proje finansmanı ve tax equity kombinasyonu, ABD’de yenilenebilir enerji yatırımlarında özkaynak ihtiyacını sınırlayan ve nakit akışı temelli borçlanmayı mümkün kılan bir yapı olarak öne çıkıyor. Bu tür paketlerde maliyet ve vade koşulları, projenin sözleşmeli gelir yapısı ve inşaat/tamamlanma risklerinin yönetimi gibi unsurlara bağlı ilerliyor.

Şirket, bu iki projenin tamamlanmasıyla Sabancı Renewables’ın ABD’deki toplam yenilenebilir enerji portföyünün yaklaşık 790 MW seviyesine ulaşmasının beklendiğini açıkladı. Bu ölçek artışı, grubun yurt dışı yenilenebilir enerji varlıklarının büyüklüğü ve uzun vadeli yatırım programı açısından izlenecek bir gösterge olarak değerlendiriliyor.

İzlenecek başlıklar

Piyasalar, önümüzdeki dönemde inşaat takvimi, devreye alma sürecinin 2027 üçüncü çeyrek hedefiyle uyumu ve finansman koşullarının nakit akışına etkisine ilişkin güncellemeleri izleyecek. Şirketin ABD portföyündeki kapasite artışının, konsolide yatırım harcamaları ve finansman kompozisyonuna nasıl yansıyacağı da takip edilecek.