Fon soruşturması: Tasfiye öncesi yabancı bankalara hisse trafiği mercek altında

Fon soruşturması, üç şüphelinin Ocak 2025 sonrası hisse virmanları ve olası yurt dışı transferleri için genişletildi.

İbrahim Haskoloğlu'nun paylaştığı bilgilere göre İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı, 2026/149004 sayılı dosyada Serdar Turhan, Muhammed Yarız ve Şaban Serkan İlaldı'nın banka ve aracı kurum hesaplarındaki hisse hareketlerinin ayrıntılı incelenmesini istedi. Talep, bazı hisselerin başka hesaplara veya yurt dışındaki banka ve aracı kurumlara aktarılmış olabileceğine ilişkin tespitlere dayandırıldı.

5 Ekim 2026 tarihli müzekkere, Türkiye Bankalar Birliği Başkanlığı ile Aracılık Faaliyetleri Dairesi Başkanlığına gönderildi. Kurumlardan gelecek yanıtlar, hisse senedi hareketlerinin mal varlığı tedbirleri ve soruşturmadaki diğer işlemler açısından nasıl değerlendirileceğini belirleyecek.

Ocak 2025 kayıtları istendi

Başsavcılık, şüphelilerin Ocak 2025'ten müzekkerenin ilgili kurumlara ulaştığı tarihe kadar hesaplarında bulunan hisselerin tek tek belirlenmesini talep etti. İstenen kayıtlar arasında hisse adı, miktarı, talimat türü, virman bilgisi, alıcı hesap, hesap sahibinin açık kimliği ve transfer tarihi yer alıyor.

Müzekkerede, SPK'nın bazı fonlara ilişkin tasfiye süreçleri öncesinde yapılan işlemler özellikle ayrıştırıldı. Paylaşılan bilgilere göre savcılık, bu dönemde şüphelilerin hesaplarındaki bazı hisse senetlerinin talimat veya virman yoluyla başka hesaplara aktarılıp aktarılmadığını geriye dönük incelemeye aldı.

Yurt dışı ayağı için ayrı bir kayıt seti istendi. Hisselerin yabancı banka veya aracı kurumlara virmanlandığının belirlenmesi halinde, işlem tarihi, hangi talimatla yapıldığı, hangi hisseden ne kadar gönderildiği ve varlığın hangi kuruma aktarıldığı dosyaya sunulacak.

THYAO talimatında Rothschild portföyü

Rasim Ozan Kütahyalı'nın paylaştığı 14 Ağustos 2026 tarihli belgede, Serdar Turhan adına düzenlenmiş bir virman talimatı bulunuyor. Belgede, Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki 73,4 bin numaralı hesaptan 8 milyon 852 bin 760 adet Türk Hava Yolları (THYAO) hissesinin Edmond de Rothschild (Europe) S.A. nezdindeki 22373379.1001 numaralı portföye gönderilmesi isteniyor.

Talimat metninde Turhan'ın adı ve imzasının bulunduğu, ayrıca "Tüm işlemlerimde ve hesabımda mutabıkım" ifadesinin yer aldığı aktarılıyor. Belge bir virman talimatını gösteriyor; işlemin tamamlanıp tamamlanmadığı, ilgili kurumlardan gelecek kayıtlarla anlaşılacak.

Bu ayrım dosya açısından merkezi. Talimat verilmiş olması ile hissenin fiilen başka bir hesaba geçmiş olması hukuki ve operasyonel olarak aynı sonuç doğurmayabilir; savcılığın talep ettiği banka ve aracı kurum yanıtları bu nedenle belirleyici olacak.

KUYAS virmanı Bahreyn bağlantısı

Kütahyalı'nın paylaştığı diğer belge 24 Temmuz 2026 tarihini taşıyor ve Bahreyn merkezli Leopard Family Office W.L.L. adına düzenlenmiş görünüyor. Belgede, Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki 73,5 bin numaralı hesapta bulunan 2 milyon adet KUYAS hissesinin Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki 60,7 bin numaralı Leopard Family Office W.L.L. hesabına aktarılması talep ediliyor.

Belgede Leopard Family Office W.L.L. adına Managing Director Izzel Barokas'ın adı, imza ve şirket kaşesi bulunduğu belirtiliyor. Adres kısmında şirketin Manama, Bahreyn merkezli olduğu görülüyor; ancak talimatta gönderen ve alıcı hesapların aynı şirket adına olduğu aktarılıyor.

Bu işlem için de açık kalan nokta, talimatın fiili virmanla sonuçlanıp sonuçlanmadığı. Kayıtlar aktarımın tamamlandığını gösterirse inceleme, zamanlama ve varlık tedbirleriyle ilişkisine yoğunlaşacak; aksi durumda belge, gerçekleşmemiş bir talimat olarak dosyada farklı bir ağırlık taşıyacak.

Piyasa kayıtları belirleyici olacak

Soruşturmanın sermaye piyasası ayağı, hisse sahipliği zincirinin ne zaman ve hangi kanalla değiştiğini ortaya koymaya odaklanıyor. Eğer kayıtlar yurt dışı virmanların tamamlandığını gösterirse, dosyanın küresel boyutu sınır ötesi aracı kurum kayıtları ve uyum süreçleri üzerinden ilerleyecek.

Pusula Yatırım açısından temel konu, hesaplardan verilen talimatların nasıl alındığı, işlendiği ve kayıt altına alındığı olacak. Daha geniş sektör için sonuç, aracı kurumların yüksek tutarlı virmanlarda müşteri talimatı, alıcı hesap bilgisi ve zamanlama kontrollerini nasıl belgelediğine ilişkin denetim baskısını artırabilir.

Kayıtlar transferlerin gerçekleşmediğini veya aynı faydalanıcı adına iç aktarım niteliğinde kaldığını gösterirse, incelemenin ağırlığı talimat süreçleri ve fon tasfiyesi öncesi zamanlamaya kayar. Ana açık soru, Ocak 2025 sonrasındaki hisse hareketlerinin mal varlığı tedbirlerinden önce varlık konumunu değiştiren işlemler sayılıp sayılmayacağıdır.